2025年12月，公募基金行业掀起了一股调研热潮。Wind数据显示，截至12月15日，12月份以来公募机构对229家A股上市公司合计开展调研1256次，平均每日调研近40家上市公司。这一调研热度远超往年同期，反映出机构投资者对当前市场机遇的积极把握。

行业聚焦：科技赛道成调研核心

从行业分布来看，机械设备行业以35家上市公司位居调研数量首位，电子行业以33家紧随其后。这两大行业成为12月份公募机构调研的绝对主力，远超其他行业。具体来看，机械设备行业中的国机精工、冰轮环境、曼卡龙等个股受到重点关注；电子行业则聚焦于海光信息、中科曙光等AI算力相关企业。

"科技领域成为公募机构调研的重要方向，反映出机构投资者对科技赛道成长潜力的高度认可。"前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，"12月份以来的调研热潮，正是机构投资者对科技产业未来发展的前瞻性布局。"

个股亮点：AI算力成调研核心关注点

在个股层面，中科曙光和海光信息以68次的调研频次成为12月份最受公募机构关注的上市公司。这两家公司分别属于计算机行业和电子行业，均与AI算力产业链密切相关。

海光信息在调研中被问及AI算力需求增长对业务的影响。公司回应称，随着近几年AI技术的爆发式突破，AI产业链与商业化应用进入高速发展阶段，对加速卡等硬件的需求也与日俱增。据IDC预测，2025年中国加速服务器出货量将同比增长56.3%，到2029年中国加速服务器市场规模将超过千亿美元，市场需求旺盛。

"海光信息的调研热度反映了市场对AI算力需求的高度重视。"长城基金高级宏观策略研究员汪立分析道，"随着AI技术的快速发展，相关硬件需求将持续增长，这为AI算力产业链相关企业提供了广阔的发展空间。"

调研深度：基本面与战略规划并重

公募机构的调研不仅关注短期业绩，更注重公司的长期发展战略。杨德龙指出，"公募机构可以通过实地调研来了解上市公司生产经营状况、财务状况等真实情况。同时，与上市公司高管的直接交流也能更好地了解到公司未来发展的战略、管理层的精神风貌等。调研带来的这些直观感受可能比仅看财务报表更有效。"

调研内容涵盖公司产能规划、技术路线、市场拓展等多个维度。例如，对于机械设备企业，机构关注其在新能源、高端制造等领域的布局；对于电子企业，机构则聚焦于AI芯片、5G等前沿技术的研发进展。

市场影响：春季行情布局窗口开启

随着12月份调研热潮的持续，机构对春季行情的布局也逐渐明朗。汪立认为："当下或是布局春季行情的重要窗口。春节前具备产业趋势的大盘成长风格有望占优。"

公募机构的调研动向往往预示着未来的投资方向。从目前调研情况看，科技板块尤其是AI算力相关产业链有望成为春季行情的主线。多家机构已开始调整仓位，增加对相关标的的配置。

行业展望：科技赛道长期投资价值凸显

从长期视角看，机械设备和电子行业作为科技创新的载体，其投资价值正在逐步显现。随着国内制造业转型升级和科技创新的深入推进，这两个行业有望迎来持续增长。

"机械设备行业与电子行业的调研热度，反映了机构对科技产业长期发展的信心。"某券商分析师表示，"随着国产替代加速、产业升级持续推进，相关产业链有望迎来新一轮增长周期。"

结语

2025年12月份公募机构的调研热潮，不仅反映了机构投资者对当前市场机遇的敏锐把握，也预示着科技赛道将成为未来一段时间的投资主线。机械设备和电子行业作为科技创新的载体，其调研热度凸显了机构投资者对科技产业长期价值的认可。随着AI技术的深入应用和产业链的不断完善，相关企业有望迎来新一轮发展机遇。

对于投资者而言，关注公募机构的调研动向，有助于把握市场热点和投资机会。但需注意的是，调研热度不代表短期表现，投资决策仍需结合基本面、估值水平和市场环境等多维度因素综合判断。

（本文不构成投资建议，投资有风险，入市须谨慎）