2025年岁末，股票私募市场迎来新一轮布局热潮。私募排排网最新数据显示，截至12月12日，股票私募仓位指数达83.59%，较12月5日提升0.61个百分点，继前一周后再度刷新年内新高。这一数据不仅反映出私募机构对当前市场的乐观预期，也预示着2026年市场布局的积极信号。

仓位全面攀升，满仓比例突破七成

从仓位分布来看，截至12月12日，满仓（仓位高于80%）的股票私募占比升至70.34%，创下今年以来首次突破七成的记录。与此同时，中等仓位（五成至八成）、低仓（两成至五成）和空仓（低于两成）私募占比均有所回落，显示出市场整体风险偏好明显提升。

"满仓比例突破七成，是私募机构对市场信心的重要体现。"融智投资FOF基金经理李春瑜表示，"今年以来，以科技为代表的新质生产力相关板块表现突出，赚钱效应凸显，带动私募产品净值回升，增量资金加速借基入市。"

百亿级私募攻势最猛，仓位接近90%

分规模来看，百亿级私募的仓位提升最为明显。数据显示，截至12月12日，管理规模在100亿元以上的股票私募仓位指数达89.47%，管理规模在50亿元至100亿元之间的私募仓位指数为87.32%，前者满仓比例高达79.63%，年内首次接近八成关口。

"百亿级私募的仓位提升，往往意味着市场进入关键布局期。"一位私募研究人士分析道，"这些机构资金实力雄厚，投资决策更加谨慎，其仓位提升往往预示着市场拐点的临近。"

AI成布局核心，"守正出奇"成投资策略

AI应用加速落地成为私募机构布局的重要方向。易同投资创始人张科兵在接受采访时表示，"AI时代最大的风险可能是没有投资AI，AI正在也必将更深刻地改变世界。从配置角度来看，AI投资需要'守正出奇'。'守正'是指配置在基础设施等具有稳定自由现金流的基本层企业，'出奇'则是拿出一部分比例，前瞻性投资于那些当前市值不大，但未来愿景广阔的AI应用公司。"

止于至善总经理何理也表示，"全球资本开支正在围绕AI计划展开，未来AI可能会带来全球GDP的再次高速增长，科技股的行情才刚刚开始。"

基本面改善，政策红利持续释放

业内人士认为，企业盈利触底、AI应用加速落地，以及"反内卷"政策效果显现，都是当前中国资产的有力支撑。淡水泉投资在市场分析中指出，"岁末年初的行情往往是政策、流动性、基本面与市场情绪等多重因素共振的结果。目前，政策与流动性支撑稳固，企业基本面逐渐显现结构性边际改善，外部压力也有所缓和。"

"这些因素转向积极有望为跨年行情创造条件，"淡水泉投资进一步表示，"接下来，可以观察市场能否凝聚共识，形成具备持续性的主线，以便为新一轮布局做好准备。"

小私募积极跟进，仓位普遍提升

不仅是百亿级私募，小私募也愈发积极。截至12月12日，除5亿元规模以下的私募外，其余规模梯队的股票私募仓位指数均已突破82%。这表明市场整体风险偏好提升，各规模私募机构均在积极布局。

2026年展望：结构性机会凸显

展望2026年，私募机构普遍认为市场将更加注重结构性机会。在当前政策环境和经济基本面改善的背景下，AI产业链、新质生产力、消费升级等领域的投资机会将更加凸显。

"我们正处在新质生产力发展的关键阶段，"一位资深私募基金经理表示，"AI应用加速落地、'反内卷'政策效果显现，这些都为市场提供了坚实支撑。2026年，我们将更加聚焦于这些领域的优质标的，寻找能够持续创造价值的投资机会。"

结语

股票私募仓位创年内新高，百亿级私募积极布局，反映出市场对中国经济基本面改善和政策红利的信心。AI应用加速落地和新质生产力发展成为投资主线，私募机构正通过"守正出奇"的策略，寻找结构性投资机会。

随着企业盈利触底回升、AI应用加速落地，以及"反内卷"政策效果持续显现，2026年市场有望迎来更加明确的结构性机会。私募机构的仓位提升不仅是对当前市场的积极判断，更是对未来投资机会的提前布局。

在高质量发展导向下，AI与新质生产力将成为驱动市场的重要引擎，私募机构的积极布局也预示着市场对这些领域的长期看好。随着2026年经济基本面的进一步改善，这些领域有望为投资者带来持续的回报。

（本文不构成投资建议，投资有风险，入市须谨慎）