2025年12月26日，中国人民银行、国家外汇管理局在官网发布《关于跨国公司本外币一体化资金池业务有关事宜的通知》（以下简称《通知》），决定在全国范围内推广跨国公司本外币一体化资金池业务。《通知》自发布之日起施行，标志着中国跨境资金管理进入更加高效、便捷的新阶段。

政策背景：从"局部试点"到"全面覆盖"

跨国公司本外币一体化资金池业务，是指跨国公司根据自身经营和管理需要，集中运营管理境内外本外币资金，开展资金归集和余缺调剂、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。

前期的试点运行情况表明，该政策在防范跨境资金风险的前提下，有效提升了企业跨境资金使用效率，受到经营主体普遍欢迎。截至9月末，已有98家跨国公司开展了本外币一体化资金池业务，惠及境内外近5000家的成员企业。该政策在全国范围内推广有利于更好发挥改革红利，增强政策的普惠性和可复制性，推动改革成果由"局部试点"向"全面覆盖"转变。

政策亮点：三大核心内容精准发力

《通知》总结了前期试点经验，提出了多项务实举措，主要包括以下三项内容：

一是建立本外币一体化资金池政策框架。《通知》将本外币资金池业务纳入统一管理，并鼓励企业以本币开展资金池业务。同时明确由各地国家外汇局分局"一个窗口"对外，为企业办理资金池业务备案登记等，减少企业"脚底成本"。

二是便利跨国公司跨境归集划转资金。《通知》设定了与资金池成员企业所有者权益相挂钩的外债和境外放款集中额度，支持跨国公司额度内自主高效调配使用资金。这将帮助企业更高效、灵活调剂境内外头寸，为海外生产基地拨付资金，有力支撑了海外业务资金周转。

三是强化资金池业务事中事后监督管理。《通知》进一步明确了跨国公司和合作银行资金池业务办理规范，要求各地中国人民银行分支机构、国家外汇局分局加强统计监测，开展非现场核查与现场检查，切实防范跨境资金流动风险。

企业实践：效率提升与成本降低双丰收

参与前期试点的多家企业分享了本外币一体化资金池业务带来的实际效益：

宁德时代财务负责人表示，借力本外币一体化资金池政策，企业可以高效、灵活调剂境内外头寸，为海外生产基地拨付资金，有力支撑了海外业务资金周转，帮助企业加快海外产能布局与合作步伐。

海大集团财务负责人介绍，过去集团内部本外币资金分别管理，跨境调拨流程较为复杂。实施本外币一体化资金池后，集团资金可以统一调度，资金使用效率明显提升，财务管理更加精细化。自成功搭建本外币一体化资金池以来，跨境资金调拨时间从原来的数天缩短至实时完成。

纬创公司财务负责人表示，前期参与资金池试点后，公司重新核算了各成员企业的外债集中额度，随着美联储再次进入降息通道，这将更有利于集团归集境外资金，从而运用低成本的外资支持境内生产经营。同时，通过资金池业务，公司归集了境内成员企业的经营沉淀资金，有效缓解了境外工厂在建设及投产初期面临的流动资金不足问题。

政策优势：三大核心价值显著提升

本外币一体化资金池政策重点围绕"整合账户体系、简化业务流程、强化统筹管理"三个方面进行政策设计，有利于跨国公司集中管理跨境资金、灵活调剂归集额度、便利开展经常项目业务并简化业务办理手续。该政策有多个显著优势：

一是显著提升跨国公司资金使用效率。通过集中管理和统一调度，企业集团可以减少资金沉淀，提高整体资金周转率，增强对市场变化的响应能力。以海大集团为例，其依托本外币一体化资金池可以实现将资金实时调拨出境，通过补充跨境资金流动性提升境外分、子公司的信用资质，增强境外交易对手对企业的信任。

二是有效降低企业经营成本。企业无需分别设立和维护多套资金池和账户体系，可减少账户管理费用、跨境汇兑成本和财务操作成本，切实减轻企业负担。宁德时代整合原有跨境资金集中运营资金池与跨境双向人民币资金池2个资金池，搭建起以主办企业为中心的全球化资金管理调度中枢网络，将境内9省市、境外6个国家和地区的27家成员企业纳入统一平台管理，账户架构较之前更精简。

三是构建全球财资管理体系。通过灵活的资金归集和自主额度管理，宁德时代新资金池上线运行仅半年多就已助力企业调拨跨境资金超30亿美元。同时，该政策还将不涉及外债和境外放款额度的资本项目变更等业务交由银行直接办理，方便企业根据业务开展情况灵活调整池内成员企业和合作银行。

未来展望：政策红利持续释放

国家外汇局有关部门负责人表示，下一步，国家外汇局将加强业务指导，通过多种渠道向企业宣介本外币一体化资金池的内容和操作要点，帮助经营主体充分理解政策，更好享受政策红利。

"本次政策向全国推广，还有利于形成统一、透明、可预期的制度环境，增强经营主体对我国跨境金融管理政策的信心。"该负责人指出，"从助力企业降本增效到服务实体经济高质量发展，从支持总部经济集聚到推动企业'走出去'，本外币一体化资金池正日益成为我国构筑高水平对外开放新高地的'金融引擎'。"

结语：跨境金融改革新里程碑

本外币一体化资金池业务全国推广，是中国跨境金融管理改革的重要里程碑。它不仅解决了跨国公司跨境资金管理中的痛点难点，更为中国构建高水平对外开放新高地提供了强有力的金融支撑。

随着政策红利持续释放，越来越多的跨国公司将享受到跨境资金集中管理带来的便利与效益。在"十五五"规划的引领下，中国跨境金融管理将更加规范、高效、透明，为全球企业在中国的业务发展提供更加优质的服务，推动中国与世界的深度融合。

当跨境资金管理真正实现"高效、便捷、安全"，中国在全球金融体系中的影响力将得到进一步提升，为中国式现代化建设贡献更多金融力量。