2025年，"黄金"霸榜年度理财热词，不仅独占理财关键词两席，更成为贯穿全年的最热话题。根据蚂蚁财富对2万多名网友投票的征集结果，"黄金血脉觉醒"和"新三金"成为年度理财关键词的代表，彰显了年轻一代理财观念的深刻转变。

黄金热：从"囤金"到"定投"的理性升级

回顾全年，金价不断刷新历史高位，伦敦黄金现货价格在年末再度冲刺，最高冲上4550美元/盎司，年内累计涨幅一度达到70%，成为年度表现最亮眼的资产之一。

值得注意的是，"淘金热"已从盲目囤积转向理性定投。蚂蚁财富平台数据显示，截至10月初，累计已有超890万用户在蚂蚁财富平台上开启黄金ETF基金定投，95后成为定投主力军，占比超过4成。95后投资者张圣表示："金价反复波动，让我意识到需要把钱投进不同的资产里，虽然赚得少点，但亏的时候也少亏点。"

"新三金"：年轻人的理财新标配

与传统"金镯子、金项链、金戒指"的"三金"不同，"新三金"——货币基金、债券基金和黄金基金，成为年轻人管理钱袋子的流行方式。这种配置方式能兼顾流动性、稳健性和一定的收益能力，成为年轻一代理财新选择。

截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了属于自己的"新三金"，其中年轻人占比近一半。一位95后投资者分享道："我的钱就按照'新三金'思路分成三笔，一笔用于日常生活，放在货币基金和银行理财；一笔放在封闭期半年以上的债基和'固收+'产品；还有一笔闲钱，配置黄金、指数基金和A股。分散更适合我，比起单一重仓，整体会更稳，波动更小。"

理财观念的深层变革

国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武分析称，年轻人对"新三金"的热衷，反映了财富管理行为的深刻转变：

  • 从被动的储蓄保值，转向主动的资产配置

  • 从追逐单一热点，转向构建均衡组合

  • 从短期的频繁交易，转向立足长远的规划

"个人投资者中，年轻群体有意识地进行'新三金'配置，意味着他们的财富管理行为正变得更为理性和多元化。"王增武补充道。

"新三金"背后的深层逻辑

"新三金"并非固定公式，而是一种多元化的配置思路。今年以来，股市火热而债市震荡，不少投资者适时将部分债基换成权益基金，或是含有权益资产的"固收+"基金。蚂蚁财富数据显示，截至11月底，投资者在债基中增配"固收+"产品有助于提升收益体感，收益率较仅持有债基提升了12.8%。

这一变化背后，是年轻一代对投资风险与收益平衡的深刻理解。他们不再追求短期暴利，而是更注重长期稳健回报，通过多元配置降低波动风险，实现财富的稳健增长。

行业趋势：从"单一储蓄"迈向"多元配置"

即将到来的2026年，存款"搬家"趋势将继续延续，大众理财也将进一步从"单一储蓄"迈向"多元配置"。随着"十四五"规划收官，这一趋势将为"十五五"规划开局奠定坚实基础。

"黄金"的热度不仅反映市场对资产配置的重新思考，更预示着中国财富管理行业正进入一个更加理性、多元、专业的时代。

结语：理财新范式，未来新图景

从"囤金"到"新三金"，不仅是投资工具的更新，更是理财观念的革命。在"十四五"收官之际，年轻人正以理性、多元、长期的理财思维，引领中国财富管理行业迈向高质量发展的新阶段。

"新三金"的流行，标志着中国理财市场正从追求高收益向追求风险收益平衡转变，从被动跟随市场向主动构建组合转变。这一转变不仅将重塑个人财富管理方式，也将推动整个金融行业向更成熟、更专业的方向发展。

在"十五五"规划开局之年，年轻人的理财新范式，将为中国金融市场的高质量发展注入源源不断的创新动力。