2025年12月，中国商业银行"出海"进程迎来关键节点，从"星星点点"到"连缀成网"，已建立起覆盖全球主要金融中心与"一带一路"沿线关键区域的综合化服务网络。作为金融出海的"旗舰力量"，我国商业银行正以差异化布局、精准化策略加速全球化进程，中行领跑，新兴市场成战略重心。

布局全景：国有行"铺网"，股份行"聚焦"

截至2025年6月末，中国银行已在全球64个国家和地区设立539家境外分支机构，覆盖"一带一路"共建国家45个，规模居行业之首；工商银行在49个国家和地区布局413家境外机构，其中在"一带一路"共建国家30国设立250家分支机构；农业银行在境外设有13家分行和4家代表处；建设银行在全球28个国家和地区有机构布局；交通银行在港澳、亚太、欧美等地共设有24家境外分（子）行及代表处。

与国有大行构建全球网络的思路不同，股份制银行的国际化步伐显得更加"精准聚焦"。光大银行国际化进程始于2013年设立的香港分行，随后逐步拓展至首尔、卢森堡、悉尼等地；兴业银行、浙商银行、渤海银行等将首家境外分行设在香港；浙商银行于2025年1月香港分行私人银行业务开业，计划通过"善本信托"联盟和"慈善＋金融"服务模式，为客户提供定制化金融服务。

城商行则更具地域特色和客户导向。东莞银行在2021年设立香港分行后，于2025年8月迎来持牌子公司开业，成为全国首家在港同时拥有子行和分行的城商行；富滇银行将布局延伸至邻近的老挝，服务区域经贸往来；厦门国际银行通过境内母行与境外附属机构澳门国际银行、集友银行的高效协同，构建了覆盖闽港澳的金融服务网络。

收入分化：境外营收增长现"分水岭"

Wind数据显示，2025年上半年，主要商业银行的境外营收虽整体保持增长，但行际分化趋势日益明显：

  • 中国银行以783.13亿元的境外营收遥遥领先，同比增长14.4%，境外机构营收占比达23.77%；

  • 农业银行上半年境外机构营收同比增长21.03%；

  • 建设银行上半年境外营收达143.60亿元，同比增幅高达40.92%，境外机构营收贡献度提升至3.64%；

  • 浦发银行境外营收增速尤为突出，达119.37%，实现"翻番式"增长；

  • 光大银行和民生银行则出现不同程度的下滑或持平。

从境外营收占比来看，中国银行占比接近四分之一，招商银行、光大银行、平安银行以及兴业银行占比均不足2%，反映了各银行对境外业务的重视程度和依赖度差异。

战略转变：从"快速扩张"到"优化加密"

有中资银行境外机构人士指出，近年来中资银行海外拓展策略有着显著转变：2019年之前以快速扩张为主，通过新设机构或并购实现规模增长；2020年后则进入"优化加密"阶段，新增机构数量放缓，但布局更聚焦于战略价值高、风险可控的市场，并注重对现有机构的整合升级与数字化服务能力提升。

在不同区域，中资银行的业务亮点表现出鲜明差异：

  • 在"一带一路"共建国家，主要聚焦基础设施与能源合作，以项目融资和银团贷款为核心；

  • 在非洲，侧重于基础设施和产能合作；

  • 在拉美地区，主要围绕资源开发和贸易往来展开业务；

  • 人民币国际化正成为深化服务的重要抓手，助力中资银行在新兴市场拓展业务。

挑战与机遇：合规、融合与品牌挑战并存

展望未来，中资银行在境外市场所面临的挑战包括：

  • 监管差异：需同时遵守母国与东道国监管规则，合规压力大；

  • 人才与文化融合：中高层仍以外派人员和华裔员工为主，本土顶尖金融人才占比有限；

  • 品牌认知：除少数头部银行外，大多数中资银行因国际业务起步晚，品牌影响力仍较薄弱。

值得关注的是，来自客户端的市场需求正在发生深刻变化：2017年以前，出海企业以大宗商品、工程承包、能源资源类为主；2020年至今，新能源汽车、生物医药、金融科技等高附加值行业成为主力，更注重本地化深耕和持续发展。

未来，银行业的出海竞争力将围绕四个核心维度展开：

  • 深化全球化协同：完善全球网络、整合境内外资源；

  • 提升本地化经营能力：实施差异化策略，加强跨文化培训与人才本土化；

  • 筑牢合规风险管理体系：建立全流程合规与反洗钱机制；

  • 加快金融科技创新：推进跨境数字化基础设施建设。

结语：从"广布网络"到"精耕细作"

从"广布网络"到"精耕细作"，从规模扩张到质量提升，中资银行的国际化已步入以"深度经营"为核心的新阶段。在"十四五"收官之际，中资银行正从"要我转"向"我要转"转变，从"规模扩张"向"质量提升"转型，为中国经济高质量发展注入强劲动力。

未来，能否在复杂多变的国际环境中持续创造价值，将成为检验银行出海成色的真正标尺。随着"十五五"规划开局，中国商业银行的国际化进程将更加注重质量与效益，为全球金融合作贡献"中国智慧"与"中国方案"。