由山东医保局牵头的第二轮全国中药饮片集采近期落地收官，本轮在首轮 45 个品种基础上新增 41 个品类，两轮联采合计覆盖医疗机构六成临床常用饮片。政策顶层设计明确稳临床、保质量、反内卷、防围标四大核心导向，还调整综合评审细则提升质量指标分值，但从企业实际反馈来看，市场竞价的降价压力较首轮不降反增，整个饮片行业陷入盈利、保供、提质难以兼顾的现实困境。

本轮集采共有 1140 家企业完成报名，经过资质审核、样品检验、多轮报价筛选后，776 家企业顺利中选，整体中选率 68%，行业呈现典型 “橄榄型” 竞争格局：近半数企业中选 2 至 20 个品种，仅 5% 的企业实现全品种中标。集采量价分配规则是催生低价内卷的核心诱因：医疗机构约定采购量 100% 分配给同组别报价排名前 40% 的企业，其余份额归入待分配池。为抢占稳定院内采购量，大量中小厂商不惜以接近成本、甚至预判亏损的报价参与竞标；反观具备成熟供应链的国有头部企业，只能在可控亏损范围内选择性投标，有区域国企中选 22 个品种，测算完整采购周期将亏损两千万元，若跟随中小企业全线低价冲标，亏损规模还将进一步扩大。

不同于标准化化学药品，中药饮片产业链具备极强特殊性：上游中药材属于农产品，产量、市价受气候、种植周期、资金炒作多重扰动，且现有追溯体系难以穿透至前端种植环节，此前首轮集采已有多家企业因原料涨价、质量不达标被取消中选资质。尽管本轮集采增加产能申报门槛、完善失信惩戒机制，却无法改变竞价阶段 “价格统一对标” 的底层逻辑 —— 即便企业在综合评审中凭借 GAP 基地、稳定报量拿到高分，进入报价环节后仍需和所有入围主体同台比价，为避免份额流失，优质企业只能被动跟随低价区间报价，产业链利润被持续压缩至仅为种植成本的 1.3 倍。

集采落地后，饮片企业还要承担多项刚性履约成本，进一步侵蚀微薄利润。医疗机构普遍偏好溢价更高的小包装饮片，但各地针对小包装加价标准不统一，部分区域完全不允许加价；同时全品类药品最小包装必须赋码追溯，企业需要额外完成拆零、分装、标签打印等工序，持续抬升加工与物流支出。集采前产业链利润分层清晰，种植、产地加工、饮片炮制、终端各环节均保留合理收益空间，而当前终端限价锁死收入，原料成本波动风险全部由中游饮片企业独自承担，原有健康的价格传导体系彻底失衡。

本轮集采单独划分统货与选货两条竞价赛道，临床端高品质选货采购需求明显上涨，多地医院已优先采购杂质更少、品质均一的选货饮片，只中选统货的企业将面临 “中标无订单” 的尴尬局面。政策层面已加大质量权重，将医疗机构报量集中度、GAP 基地、全链路追溯体系分值同步上调，但优质优价的落地存在明显短板：全国符合新版规范的 GAP 基地总面积仅占中药材总种植面积 1.2%，基地建设重资产、长周期，企业很难实现全品种规范化种植，而基地带来的 20% 左右原料成本差异，无法在中标价格中获得对应溢价补偿。

原料周期性大幅波动是行业最大供应隐患，麦冬等大宗品种就曾出现集采报价 70-80 元 / 公斤，履约期暴涨至 160 元 / 公斤的极端行情，多家企业因无力承担成本差额选择断供，被纳入失信名单暂停多年集采投标资格。同时惩戒机制存在漏洞，部分违规中小企业通过更换企业主体重新参与竞标，削弱监管威慑力；新版药典收紧农残、重金属限量标准，在低价挤压下，部分企业存在囤积旧标准原料加工出货的倾向，质量管控风险持续放大。

行业从业者认为，集采改革初衷是兼顾群众用药减负与产业高质量发展，但当下低价博弈与高质量履约形成天然矛盾。未来想要真正打通优质优价落地通道，一方面需要完善原料价格平抑机制，打击中药材恶意炒作；另一方面应优化竞价规则，让 GAP 基地、全链条溯源、稳定保供等质量优势转化为合理价格空间，平衡企业经营收益、药品供应稳定与临床用药品质，推动中药饮片行业规范化可持续发展。